O Ciclo do Investidor - Complexidade traz Lucratividade?

 

Boa tarde Finansfera!

Consegui um tempinho pra escrever esse post extra, uma vez que estou de férias do trabalho principal (o cuidar da filha não tem férias...rsrs). A ideia é discutir e ver a visão de vocês, pequeno grupo de pessoas que ainda tem paciência para ler meus posts, de alguns assuntos que permearam minha cabeça nos últimos tempos. Nesse post vou falar de uma charge que vi há um tempo atrás e me fez pensar bastante e de vez em quando volta a minha mente. 

Não consegui encontrá-la para trazer para o post (problema de deixar para salvar depois e não conseguir mais encontrar - nem pelo google lens consegui), mas basicamente mostrava um investidor iniciante, um intermediário e um avançado e apontava que:

• O investidor iniciante investia em poucas classes de ativos, em especial tesouro direto, fundos de investimentos e CDBs;
• O investidor moderado investia em todos os produtos possíveis pensando em diversificação, aumento de lucratividade, hedge e proteção de governos;
• O investidor avançado investia em poucas classes de ativos, em especial tesouro direto, fundos de investimentos e CDBs.

Basicamente o foco da charge era dizer que tendemos a complicar muito as coisas e muitas vezes essa complexidade não vem junto de um aumento de rentabilidade. As vezes perdemos muitas horas e corremos riscos não recebendo nada em troca...só não vemos isso até alcançar um certo nível de maturidade.

Essa charge me fez pensar bastante sobre o caminho FIRE e como algumas horas complicamos demais o que poderia ser simples e, na maior parte das vezes, isso não gera um aumento da rentabilidade das nossas carteiras. 

Ao meu ver quando começamos a investir focamos em poucas classes de ativos e principalmente em renda fixa por termos pouco dinheiro e ainda estarmos com medo de "explorar as opções sem entendê-las". Depois de algum tempo e estudo ficamos mais corajosos e confiantes do nosso conhecimento, expandindo nossos investimentos. Por outro lado, essa expansão também nos trás a necessidade de acompanhamento e revisões da carteira, em especial quando entramos em renda variável. Fazemos isso com o intuito de aumentar a rentabilidade dos investimentos e proteção, mas será que realmente alcançamos isso? Lembrando que esse acompanhamento são horas da nossa vida que iremos gastar nesse "trabalho", devendo na teoria ser consideradas de forma negativa na rentabilidade da carteira.

O que acham? Já pensaram sobre isso? Acham essa charge interessante ou apenas "bobagem"?

Grande abraço!

VVI

Fechamento da Carteira de Julho/23 (+ 2,86 % /+ 1,31 %)

 

Bom dia Finansfera!  

Mais um mês de crescimento consistente da carteira! Bem que dizem que a renda variável passa 80 % do tempo em queda ou andando de lado para nos 20 % restantes  crescer exponencialmente, compensando a rentabilidade no final... espero que esse crescimento seja consistente e que acompanhe a queda da taxa de juros!

Esse mês não consegui fazer a contabilidade no último dia do mês, assim esse resultado foi "contaminado" pela variação do mercado até hoje (05/08). Mas faz parte...ter filho(a) é saber que as coisas acontecerão no tempo dele(a) e não nosso...

Sobre o assunto, estou apanhando para conseguir adequar as necessidades da VVI baby ao meu tempo...Confesso que subestimei o trabalho que teria, não por causa do trabalho em si, mas pelo fato da Sra VVI e eu termos rotinas de trabalho complementares...Assim acaba que na maior parte do tempo um de nós está sozinho com a VVI baby e isso acaba por sobrecarregar quem está "por conta" dela. Mesmo com a babá ajudando no horário comercial a rotina está insanamente pesada. Queria seguir o ensinamento do Bastter: "Se tem um problema, jogue dinheiro nele...", mas a Sra VVI não quer contratar mais uma pessoa para ajudar em alguns dias fora do horário comercial...estamos discutindo o assunto...Espero que logo a rotina se torne mais sustentável e consiga voltar pra atividade física e ter algum momento de "descanso".

Sobre o resultado do mês, um ponto interessante é que além de ter um crescimento real da rentabilidade da carteira (1,31 %) julho tende a ter inflação negativa ou perto de zero (IPCA 15 veio - 0,07 %), o que indica também é ótimo pois mostra que a carteira está crescendo de forma real tanto devido aos aportes quanto a rentabilidade. Isso não acontecia há muito tempo, devido à inflação elevada (de que adiantar ter rentabilidade positiva da carteira em 1 % se a inflação no período foi 1,5 %?).

Esse mês pelos meus cálculos finalmente a rentabilidade da minha carteira superou a inflação no período (considerando o período monitorado desde 2021). 

Esse mês também foi marcado por ter sido um mês de alta taxa de poupança (cerca de 60 %), mas devido a um evento não recorrente que me gerou um valor extra...O valor extra foi todo reinvestido.

Os gastos da VVI baby estão estáveis e não incomodando o orçamento da casa e plano de investimentos. Espero que consiga manter isso sobre controle, apesar de saber que quanto maior a criança, maiores os gastos...mas faz parte...

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Cada vez mais bonitos os gráficos...rsrs

Fechamento da Carteira de Junho/23 (+ 2,81 % /+ 2,38 %)

 

Bom dia Finasfera!  

Depois do resultado fenomenal de abril esperava um recuo em junho, mas novamente tive uma grata surpresa! Mais um mês de resultados positivos e, por incrível que pareça, agora a rentabilidade acumulada da minha carteira está acima do IPCA, mesmo considerando os anos de alta inflação que tivemos! É incrível ver como a renda variável opera...Às vezes passam anos de quedas ou carteira andando de lado, mas quando sobe a carteira voa como um foguete!  Deste semestre apenas em fevereiro a minha carteira apresentou rentabilidade negativa...nos demais meses as altas da carteira garantiram a rentabilidade acima de 9% acumulada no ano (para uma inflação de pouco mais de 3%). A Carteira vem batendo até o CDI na sua máxima! Esse resultado mostra como investimentos devem focar no longo prazo e que é na baixa que temos que aumentar nossos aportes, não o contrário.

Esse mês foi um mês sem rendas extras não recorrentes (que pena...já estava ficando mal acostumado) e com alguns gastos não recorrentes...mas nada que tenha atrapalhado o investimento de parte do salário. Mesmo com o gasto consegui reinvestir pouco mais de 30 % do salário recebido (sem contar dividendos/JCPs/rendimentos  recebidos que são 100 % reinvestidos). Acredito que esse patamar de 30-40 % seja meu novo ponto de equilíbrio, uma vez que os gastos com a VVI baby são o nosso maior gasto atualmente. Por outro lado, sabíamos que seria assim e por enquanto ainda não chegamos nos picos de custos dos filhos quando vão para escolinha, exigem lazer mais complexo, começam a ser afetados pelo consumismo vendido pela televisão e por aí vai...vamos ver como será...quem sabe na época de vestibular ela passa em uma universidade federal (se ainda tiverem qualidade na época) e economizamos um dos grades gastos futuros que teremos (ainda mais se ela inventar de fazer medicina...rsrs).

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Que gráficos bonitos...Ambos com rentabilidade da carteira acima da inflação...rsrs

Fechamento da Carteira de Maio/23 (+ 6,66 % /+ 5,45 %)

  

 

    

Bom dia Finasfera!  

O que foi esse mês de maio, em? Me assustei com o resultado do mês...sabia que a carteira iria se comportar em esse mês, mas não sabia que seria tanto assim! Um mês em que todas as classes de ativos da carteira subiram, tendo destaque para os FIIs e Ações BR que disparam! O triste é saber que em junho pagarei mais caro pelos mesmos ativos...mas por outro lado é bom ver uma recuperação da carteira que vem apanhando há anos do CDI e também do IPCA...

Em relação a gastos esse foi um mês de gastos controlados e sem nenhum grande gasto extra. Os gastos com a VVI baby estão dentro do esperado, sendo o principal a carteira assinada da babá. Venho conseguindo manter uma taxa de poupança boa, mesmo com o inegável aumento de gastos com a inflação e a VVI baby...maravilha (esse mês foi de 53 %, mas considerou também as rendas extras)!

Esse mês aproveitem algumas verbas extras para aumentar a reserva de emergência já considerando o aumento de gastos com a VVI baby (mantenho junto com a Sra VVI reservas de emergência que totalizam 4 meses de gastos nossos: Muitos vão pensar que é um valor baixo, mas por ser concursado e a esposa trabalhar em área não correlata isso gera uma grande diversificação de renda para nós...somado com algo FGTS e bom plano de saúde isso é suficiente para proteger bem nossa vida no caso da maioria das emergências).

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Que crescimento esse mês! A rentabilidade dos investimentos tanto acumulado quanto em 2023 conseguiram passar do IPCA! Em 2023 estou vencendo até o CDI!!! Vamos ver quanto tempo dura essa alegria...rsrs

Já pensou como será sua carteira de investimentos quando declarar o FIRE? Como gerar a renda necessária para viver?

 

Boa tarde Finansfera! Tudo bem com vocês? 

Esses dias ouvi um podcast da gringa que me fez refletir sobre a estratégia de carteira para o período FIRE (após aposentadoria) e como essa estratégia deve ser diferente da estratégia da fase de acumulação e optei por trazer essa discussão para o blog...

O caminho FIRE é um caminho longo para a maior parte de nós (variando de 10 a 30 anos) e é normal que nossa carteira sofra mudanças/evoluções nesse período dado o nosso amadurecimento (tanto na área de investimentos como na vida mesmo) e também a carteira sofre mudanças de acordo com a nossa proximidade de atingir a nossa meta FIRE. 

Mesmo no FIRE o caminho até a aposentadoria é longo...

Fechamento da Carteira de Abril/23 (+ 4,10 % /+ 1,88 %)

 

 

     

Bom dia Finasfera!  

Novo post vindo diretamente do dia do trabalho (01/05)...  

Abril foi um mês de rentabilidade recorde no ano e também em relação a valores investidos. Não lembrava da última vez que todas as minhas classes de ativos subiram ao mesmo tempo! Grata surpresa (ou surpresa ruim? Significa ativos mais caros...)! O destaque mais positivo foi para os FIIs que tiveram uma valorização considerável no mês. Até os ativos internacionais ficaram no positivo dessa vez, uma vez que as cotações subiram mais que a desvalorização proporcional do dólar! Por um lado é bom ver o patrimônio crescendo com força, mas por outro lado é triste ver que os bons ativos da minha carteira sairão mais caros a partir de agora...rsrs. Mas como Brasil é Brasil, ainda teremos dezenas (ou centenas) de reviravoltas e valorizações/desvalorizações gigantescas nesse ano. Haja coração! 

Os gastos de abril consolidaram o nosso aumento de gastos com a VVI baby. Realmente o aumento de gastos especialmente com a babá reduziram um pouco nossa capacidade de poupança. A sorte é que vivia com muito pouco e temos como absorver esse valor.  Esse mês também recebi um valor não recorrente que me fez ir às compras nos investimentos... 100% da renda recebida foi investida e de forma distribuída entre renda fixa (uma debênture incentivada interessante que foi sugerido pelo assessor da XP), FIIs diversos, ações BR e ETFs internacionais! Isso gerou uma taxa de poupança em aproximadamente 62% esse mês (não recorrente mas faz parte)! Nada como um renda não recorrente pra inflar a taxa de poupança! Essa é também a explicação para o aumento relevante da carteira (+4,1%), junto com a valorização conjunta dos ativos existentes.

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento próximo (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Apesar da carteira crescer constantemente em ritmo elevado, isso se dá mais ao fato dos aportes constantes e elevada taxa de poupança...A rentabilidade da carteira teve uma boa recuperação esse mês, porém ainda abaixo da inflação no ano...continuando assim posso até conseguir bater o IPCA... quem sabe? É ser muito otimismo esperar que meus investimentos consigam bater pelo menos a inflação? rsrs... Que fase....rsrs

O Melhor (ou Pior) Investimento das Nossas Vidas - A Escolha do Cônjuge

 

Bom dia Finansfera!

Havia muito tempo que não conseguia um tempinho para escrever um post sem ser ligado ao fechamento da minha carteira...Pós nascimento da VVI Baby cada minuto é precioso e acaba faltando tempo para escrever textos originais e mais complexos...todo o tempo livre é gasto com questões mais prioritárias ligado à casa ou a VVI baby que acabam acumulando dentro da semana.

 Já há algum tempo queria dividir com vocês um pensamento que tive sobre o efeito do cônjuge no caminho FIRE e como essa escolha que normalmente fazemos naturalmente e sem qualquer ligação com nosso planejamento financeiro pode afetar absurdamente positivamente ou negativa o nosso plano a ponto inclusive de inviabilizá-lo.