Fechamento da Carteira de Julho/23 (+ 2,86 % /+ 1,31 %)

 

Bom dia Finansfera!  

Mais um mês de crescimento consistente da carteira! Bem que dizem que a renda variável passa 80 % do tempo em queda ou andando de lado para nos 20 % restantes  crescer exponencialmente, compensando a rentabilidade no final... espero que esse crescimento seja consistente e que acompanhe a queda da taxa de juros!

Esse mês não consegui fazer a contabilidade no último dia do mês, assim esse resultado foi "contaminado" pela variação do mercado até hoje (05/08). Mas faz parte...ter filho(a) é saber que as coisas acontecerão no tempo dele(a) e não nosso...

Sobre o assunto, estou apanhando para conseguir adequar as necessidades da VVI baby ao meu tempo...Confesso que subestimei o trabalho que teria, não por causa do trabalho em si, mas pelo fato da Sra VVI e eu termos rotinas de trabalho complementares...Assim acaba que na maior parte do tempo um de nós está sozinho com a VVI baby e isso acaba por sobrecarregar quem está "por conta" dela. Mesmo com a babá ajudando no horário comercial a rotina está insanamente pesada. Queria seguir o ensinamento do Bastter: "Se tem um problema, jogue dinheiro nele...", mas a Sra VVI não quer contratar mais uma pessoa para ajudar em alguns dias fora do horário comercial...estamos discutindo o assunto...Espero que logo a rotina se torne mais sustentável e consiga voltar pra atividade física e ter algum momento de "descanso".

Sobre o resultado do mês, um ponto interessante é que além de ter um crescimento real da rentabilidade da carteira (1,31 %) julho tende a ter inflação negativa ou perto de zero (IPCA 15 veio - 0,07 %), o que indica também é ótimo pois mostra que a carteira está crescendo de forma real tanto devido aos aportes quanto a rentabilidade. Isso não acontecia há muito tempo, devido à inflação elevada (de que adiantar ter rentabilidade positiva da carteira em 1 % se a inflação no período foi 1,5 %?).

Esse mês pelos meus cálculos finalmente a rentabilidade da minha carteira superou a inflação no período (considerando o período monitorado desde 2021). 

Esse mês também foi marcado por ter sido um mês de alta taxa de poupança (cerca de 60 %), mas devido a um evento não recorrente que me gerou um valor extra...O valor extra foi todo reinvestido.

Os gastos da VVI baby estão estáveis e não incomodando o orçamento da casa e plano de investimentos. Espero que consiga manter isso sobre controle, apesar de saber que quanto maior a criança, maiores os gastos...mas faz parte...

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Cada vez mais bonitos os gráficos...rsrs

Como minha proporção de de ações BR ficou acima do meu objetivo e aproveitando o fechamento do capital da ENBR3, optei por pegar o valor recebido e investir em renda fixa. Juntei com parte do valor não recorrente que recebi e comprei um CDB 2028 125 % CDI... Papel longo, de banco mediano mas com lucratividade real acima do CDI (dá cerca de 6 % acima do CDI líquido). Ótima taxa para um papel garantido pelo FGC!

A outra parte do aporte do aporte e rendimentos recebidos pelos FIIs e JCP/Dividendos de ações foram divididos em investir em ações (comprei mais alguns papéis de EGIE3), destinados para uma remessa internacional para aproveitar o dólar baixo (comprei IWDA) e também uma parte foi destinada para uma reserva de oportunidade que tem como função aguardar as emissões dos FIIs que devem aparecer aos montes nos próximos meses...a idéia é ter capital para entrar em todos que forem vantajosos (valores iguais ao valor patrimonial mas menor que o valor de mercado). Para não ficar sem aportes, comprei alguns papéis de XPCI11 também.

Para o próximo mês  a estratégia é continuar fortalecendo a renda fixa da carteira aproveitando que ainda existem ótimos negócios por aí... Também aproveitar as emissões dos FIIs e também remessas internacionais caso o dólar continue comportado. 

Seguem os gráficos das classes de ativos que invisto. O gráfico abaixo é a divisão do patrimônio em todas as classes de ativos que tenho na carteira:

Um ponto interessante que pode ser verificado acima é que não existe mais COEs na minha carteira! O último que tinha venceu esse mês e reinvesti o valor em outros títulos. Não tive uma boa experiência COEs...pode ter sido apenas uma experiência minha, mas não pretendo mais investir neles tão cedo.

O gráfico abaixo mostra a distribuição de ativos sob as classes que realmente atuo (retirando classes não gerenciáveis onde não invisto ou os investimentos são pré-determinados: Reserva de Emergência e PGBL):

Interessante ver que apesar de eu ter investimento grande parte dos recursos do mês na renda fixa e ter utilizado todo o valor da ENBR3 em outra classe de ativos, a renda variável BR continua acima do valor objetivo e a renda fixa abaixo. Essa característica é explicada pela constante valorização das ações BR que entraram em uma "maré de otimismo". Eu pessoalmente não acredito que seja sustentável, mas sim mais um dos centenas "vôos de galinha" que vi nos últimos anos...mas não vou reclamar! Espero que continuem valorizando com a queda da SELIC.

Abaixo a carteira de ações BR  e minha distribuição por setor. 

Abaixo a carteira de FIIs e indicação da distribuição por tipo dos FIIs. Gosto de investir sempre contrariando o mercado...Hoje nos FIIs a moda é focar em tijolo e abandonar os papéis devido a tendência de queda da SELIC. O que não se percebe é devido a esse movimento existem vários FIIs de papéis descontados e negociados com ótimos preços...em contrapartida a maioria dos FIIs de tijolo já estão no seu valor patrimonial ou acima dele...Sei que FIIs de tijolo tem uma relação não direta com seu valor patrimonial, não sendo possível dizer se o FII está caro ou barato pela relação com o VP, mas não gosto de comprar papéis muito acima do VP. Por esse motivo estou focado agora em comprar FIIs de papel (não mais que 30% da  carteira) e fazer reserva para comprar FIIs de tijolo das emissões pelo VP.

Abaixo distribuição interna do patrimônio na renda fixa...Está claro minha preferência por ativos isentos de IR não é? Apesar disso a proporção dos CDBs aumentou devido às compras do mês. Sem preconceito...se o ativo com pagamento de imposto estiver mais vantajoso ele será escolhido ao invés do papél isento de IR. Dinheiro não tem preconceito...rsrs

Por fim distribuição em ETFs internacionais:

Ainda não decidi se vou transformar meus papéis de VT em IWDA+EIMI... odeio fazer essas transferências...dá um gostinho de trocar 6 por meia dúzia, mas pagando taxas... Tenho que decidir enquanto meu VT ainda está no prejuízo para facilitar a questão de gestão de IR. Vamos ver...

E vocês caros colegas? Também tiveram um ótimo julho? Suas carteiras já estão acima da inflação acumulada? Quais são as suas estratégias para os próximos meses?

Grande abraço!

VVI