Os Sete Pecados Capitais dos Investidores

 

Bom dia Finansfera! 

Consegui um tempinho livre no momento e resolvi escrever sobre uma assunto que acredito passar pela cabeça de todos os investidores em algum momento: Como nós mesmos acabamos voluntariamente ou involuntariamente atrapalhando o nosso caminho FIRE por causa de efeitos psicológicos. 

É interessante notar que focamos muito no estudo da parte técnica e matemática dos investimentos, porém deixamos muitas vezes o lado psicológico, tendo este potencial para ser até mais nocivo para nossos investimentos que a falta de conhecimento...

Fiz um paralelo com os famosos sete pecados capitais e adaptei os sete principais pecados cometidos pelos investidores durante o caminho FIRE (na minha opinião)...É claro que existem bem mais "pecados" que 7, mas achei legal o paralelo com os 7 pecados capitais e vou apontar 7 desses pecados que, na minha opinião, atrapalham muito a gente a investir/viver. É interessante ver que cada investidor sofre mais ou menos de um determinado pecado, sendo que dentro da nossa vida de investidor podemos ser mais ou menos influenciados por estes e mudar com o tempo a influência de um determinado pecado nas nossas ações. Os 7 pecados que vieram a minha cabeça foram:

1. Excesso de Otimismo/Pessimismo

É muito comum sermos muito otimistas ou pessimistas com um ciclo de mercado e acabamos ou dando um "all in" em algum ativo/estratégia ou deixando a carteira excessivamente segura (e com isso sacrificando a lucratividade). Esses movimentos, tanto para o otimismo quando para o pessimismo, acabam por limitar nossa capacidade de crescimento travando a evolução dos investimentos. Um ponto interessante que vejo é que o mercado normalmente sempre age com excesso de otimismo ou pessimismo... Ou a bolsa brasileira vai estourar no ano, ou entraremos em uma crise mundial com  queda dos EUA (situação atual)...Sempre focando nos extremos. Como investidores temos que nos blindar ao máximo dessas notícias e focar no plano de longo prazo com uma carteira diversificada, mas não pulverizada. Manter a calma em todos os momentos e não acreditar em tudo que é publicado no YouTube...

2. Ansiedade

Esse é o meu principal "pecado". A ansiedade nos faz querer agir o tempo todo...alterar estratégias de forma a tentar antecipar objetivos. O problema é que em investimentos normalmente quando mais você gira patrimônio, paga taxas/impostos e não vê evolução no patrimônio (muitas vezes acaba perdendo o momento de crescimento do ativo). O mercado o tempo todo tenta nos incentivar a girar a carteira uma vez que fazendo isso o mercado ganha com as taxas pagas nas vendas. Dessa forma, mesmo pessoas ansiosas com eu tem que conseguir se concentrar no racional e evitar as movimentações desnecessárias. Focar no longo prazo e lembrar que estratégias não geram retornos do dia para o outro...é preciso focar no longo prazo e esperar a maturação do investimento.

3. Consumismo

Alguns investidores tem grande dificuldade em conseguir equilibrar seus ganhos e seus gastos de forma a conseguir aportar nos investimentos uma parte saudável de seus rendimentos. Isso ocorre normalmente por que muitos de nós investidores não tivemos uma educação financeira sólida quando crianças ou fomos criados por pais com hábitos de consumo não saudáveis. Essas pessoas tendem a consumir muito e sem muito controle durante o mês e após pagar o cartão de crédito acaba sobrando poucos recursos para investimentos. Essa situação tende a limitar o crescimento do patrimônio no longo prazo. É necessário que a pessoa organize suas finanças e controle o consumismo antes que ele acabe o controlando.

4. Avareza

O contrário do pecado 3, a avareza traz ao investimento a ideia que consumir o mínimo possível e investir o máximo é o caminho correto a  seguir. O problema é que durante esse tempo a pessoa irá viver em condições abaixo da ideal e vai "verder o presente com foco no futuro". É importante que tenhamos a visão de que o caminho FIRE é longo e que temos que aproveitar a vida durante o caminho. Se não o fizermos, a chance de não conseguirmos chegar no final do caminho (desistir no meio) ou chegarmos lá apenas para descobrir que desperdiçamos nossa vida é alta. Esse é um pecado que me atinge e confesso ter dificuldade em gastar mais com coisas que me tragam prazer... É importante saber usar o consumo de forma a maximizar nossos interesses e trazer bem estar para nossa família hoje e não em um futuro incerto.

5. Ganância

Muitos investidores incentivados por propagandas e vídeos de influenciadores caem em golpes ou acabam investindo em produtos de altíssimo risco (sem saber) por causa desse pecado. Quem nunca viu vídeos prometendo lucratividades incríveis em pouco tempo? Quem nunca ouviu falar de um investimento que multiplicou seu valor em poucos meses? Infelizmente temos por aí diversos exemplos desses golpes e muitos de nós, na expectativa de multiplicar nosso patrimônio diminuindo o tempo para o FIRE, acabamos tentando um "atalho" que no final nos prejudica. Infelizmente cada dia mais um investidor acaba se ferrando por causa da ganância. Temos que manter a calma e saber que um crescimento sustentável não é feito através de investimentos pontuais...Se quiser alimentar a ganância, é melhor reservar uma pequena parte do patrimônio para esses investimentos  (jogar na  mega-sena, criptomoedas, day trade, entre outros). Se perder tudo, não irá comprometer seu patrimônio...

6. Ignorância

Muitos investidores querem investir mas não querem usar parte de seu tempo para estudar o mínimo antes de colocar seu dinheiro para render. Esses investidores gostam de terceirizar seus investimentos  para casas de análises, amigos do trabalho, cônjuges ou assessores de investimentos, deixando que o seu tão suado dinheiro seja gerido por outra pessoa sem ter interesse em descobrir no que estes estão investindo e o risco envolvido nas escolhas dos mesmos. Muitos pensam que o melhor é não ficar olhando e torcer pelo melhor... Temos que lembrar que nossos salários são a venda do nosso tempo e como tempo é o nosso bem mais precioso temos que também cuidar do dinheiro ganho lembrando o quão difícil foi ganhar aquele dinheiro. Lembre-se que quando você trabalha você troca seu tempo por dinheiro...assim quando investe em algo ou compra algo você está dando seu tempo em troca daquele bem. Pense nisso...

7. Complexo de Avestruz

Ao mesmo tempo que a ansiedade nos deixa predispostos a girar muito a carteira existem os investidores que montam uma estratégia e a seguem de forma cega e sem alterações com o tempo. Estes investidores geralmente são traumatizados com as mudanças de mercado e acabam sendo contrários a mudanças, seguindo a mesma estratégia independente do que ocorra. Apesar de inicialmente parecer uma boa estratégia por ficar imune às propagandas e tentativas de giro de patrimônio pelo mercado, todo investidor tem que lembrar que existem ciclos de mercado e que o mercado sofre mudanças naturais. Não é por que um ativo é bom hoje que amanhã ele continuará bom. Não é porquê investir em imóveis foi muito bom ontem que será amanhã... É importante que o investidor mantenha sua estratégia, mas que tenha tranquilidade para alterá-la caso um ciclo de mercado mude ou os haja indícios sólidos que os fundamentos de um determinado ativo foram alterados. Muitos seguidores da filosofia Buy&Hold sofrem desse pecado e muitas vezes acabam "morrendo" abraçados com um determinado ativo incapazes de sair dele antes que o mesmo desabe (muitos ainda acreditam no turn around e colocam mais dinheiro nele).

Eu pessoalmente brigo diariamente com os pecados 2, 4 e 7. E vocês? Quais os pecados que mais te influenciam?

Grande abraço!

VVI

Fechamento da Carteira de Agosto/23 (+ 1,45 ou 0,58 % / + 1,1 ou + 0,23 %)

Boa noite Finansfera!

Acabei atrasando a divulgação do meu fechamento de agosto dada a correria habitual com a VVI Baby! A rotina continua muito puxada, não sobrando muito tempo para atividades externas como a manutenção desse blog atualizado... Pelo menos as coisas tem a tendência a melhorar, uma vez que a Sra VVI finalmente concordou em contratarmos uma pessoa para dormir com a VVI Baby pelo menos uma vez semana de forma a permitir que façamos algo diferente nesse dia (ir na academia, ler um livro, dormir cedo, etc). Isso é necessário pois nossa rotina está absurdamente compactada e corrida, não deixando espaço para nada além de trabalhar, sobreviver e cuidar da VVI baby. Espero que melhore...

No mais a VVI baby está se desenvolvendo muito bem e me assusto em lembrar que nesse mês de setembro ela faz um ano de vida...um ano que minha vida mudou completamente... vamos ver o que o destino me reserva para esse próximo ano...

Sobre os gastos,  nada de mais...os mesmos de sempre, sendo os gastos da VVI baby os maiores entre os demais setores de gastos. Apesar disso, a estratégia de acumulação continua firme, tendo em agosto conseguido investir 31 % do salário líquido (além dos reinvestimentos de rendimentos/JCPs/Dividendos que continuam em 100%). Essa é a vantagem de ter ambos os cônjuges trabalhando...os custos são sempre divididos pela metade.

O dinheiro recebido como salário foi utilizado basicamente para a participação em subscrições de FIIs, sendo estas BTLG11 e HGBS11. Os reinvestimentos foram feitos nas suas respectivas classes, sendo os dividendos/JCPs recebidos utilizados para comprar de mais ações da EGIE3 (desde a saída da ENBR3 quero restabelecer um pouco a parcela de elétricas da minha carteira).

A carteira cresceu 1,45 %, sendo rentabilidade pura equivalente em + 1,1%. Foi um resultado muito bom pra ser verdade: Por esse motivo chamei o VAR e fiz um recálculo pra checar... Nisso consegui entender o que aconteceu... no mês passado havia esquecido de computar um investimento em renda fixa que fiz, sendo o resultado de julho impactado negativamente por essa não consideração. Nesse mês o investimento entrou como novo, inflando o resultado. Caso não considerasse esse "erro" a carteira teria subido + 0,58 % com rentabilidade de 0,23 %...No final o que importa é que minha carteira está subido todo o mês e minha rentabilidade no ano está bem acima da inflação! Que continue assim... Nesses momentos que vemos como é importante uma carteira diversificada: Apesar do resultado negativo das ações BR, os demais ativos performaram bem e compensaram a queda.

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Continuo consistentemente acima da inflação...maravilha...

O Ciclo do Investidor - Complexidade traz Lucratividade?

 

Boa tarde Finansfera!

Consegui um tempinho pra escrever esse post extra, uma vez que estou de férias do trabalho principal (o cuidar da filha não tem férias...rsrs). A ideia é discutir e ver a visão de vocês, pequeno grupo de pessoas que ainda tem paciência para ler meus posts, de alguns assuntos que permearam minha cabeça nos últimos tempos. Nesse post vou falar de uma charge que vi há um tempo atrás e me fez pensar bastante e de vez em quando volta a minha mente. 

Não consegui encontrá-la para trazer para o post (problema de deixar para salvar depois e não conseguir mais encontrar - nem pelo google lens consegui), mas basicamente mostrava um investidor iniciante, um intermediário e um avançado e apontava que:

• O investidor iniciante investia em poucas classes de ativos, em especial tesouro direto, fundos de investimentos e CDBs;
• O investidor moderado investia em todos os produtos possíveis pensando em diversificação, aumento de lucratividade, hedge e proteção de governos;
• O investidor avançado investia em poucas classes de ativos, em especial tesouro direto, fundos de investimentos e CDBs.

Basicamente o foco da charge era dizer que tendemos a complicar muito as coisas e muitas vezes essa complexidade não vem junto de um aumento de rentabilidade. As vezes perdemos muitas horas e corremos riscos não recebendo nada em troca...só não vemos isso até alcançar um certo nível de maturidade.

Essa charge me fez pensar bastante sobre o caminho FIRE e como algumas horas complicamos demais o que poderia ser simples e, na maior parte das vezes, isso não gera um aumento da rentabilidade das nossas carteiras. 

Ao meu ver quando começamos a investir focamos em poucas classes de ativos e principalmente em renda fixa por termos pouco dinheiro e ainda estarmos com medo de "explorar as opções sem entendê-las". Depois de algum tempo e estudo ficamos mais corajosos e confiantes do nosso conhecimento, expandindo nossos investimentos. Por outro lado, essa expansão também nos trás a necessidade de acompanhamento e revisões da carteira, em especial quando entramos em renda variável. Fazemos isso com o intuito de aumentar a rentabilidade dos investimentos e proteção, mas será que realmente alcançamos isso? Lembrando que esse acompanhamento são horas da nossa vida que iremos gastar nesse "trabalho", devendo na teoria ser consideradas de forma negativa na rentabilidade da carteira.

O que acham? Já pensaram sobre isso? Acham essa charge interessante ou apenas "bobagem"?

Grande abraço!

VVI

Fechamento da Carteira de Julho/23 (+ 2,86 % /+ 1,31 %)

 

Bom dia Finansfera!  

Mais um mês de crescimento consistente da carteira! Bem que dizem que a renda variável passa 80 % do tempo em queda ou andando de lado para nos 20 % restantes  crescer exponencialmente, compensando a rentabilidade no final... espero que esse crescimento seja consistente e que acompanhe a queda da taxa de juros!

Esse mês não consegui fazer a contabilidade no último dia do mês, assim esse resultado foi "contaminado" pela variação do mercado até hoje (05/08). Mas faz parte...ter filho(a) é saber que as coisas acontecerão no tempo dele(a) e não nosso...

Sobre o assunto, estou apanhando para conseguir adequar as necessidades da VVI baby ao meu tempo...Confesso que subestimei o trabalho que teria, não por causa do trabalho em si, mas pelo fato da Sra VVI e eu termos rotinas de trabalho complementares...Assim acaba que na maior parte do tempo um de nós está sozinho com a VVI baby e isso acaba por sobrecarregar quem está "por conta" dela. Mesmo com a babá ajudando no horário comercial a rotina está insanamente pesada. Queria seguir o ensinamento do Bastter: "Se tem um problema, jogue dinheiro nele...", mas a Sra VVI não quer contratar mais uma pessoa para ajudar em alguns dias fora do horário comercial...estamos discutindo o assunto...Espero que logo a rotina se torne mais sustentável e consiga voltar pra atividade física e ter algum momento de "descanso".

Sobre o resultado do mês, um ponto interessante é que além de ter um crescimento real da rentabilidade da carteira (1,31 %) julho tende a ter inflação negativa ou perto de zero (IPCA 15 veio - 0,07 %), o que indica também é ótimo pois mostra que a carteira está crescendo de forma real tanto devido aos aportes quanto a rentabilidade. Isso não acontecia há muito tempo, devido à inflação elevada (de que adiantar ter rentabilidade positiva da carteira em 1 % se a inflação no período foi 1,5 %?).

Esse mês pelos meus cálculos finalmente a rentabilidade da minha carteira superou a inflação no período (considerando o período monitorado desde 2021). 

Esse mês também foi marcado por ter sido um mês de alta taxa de poupança (cerca de 60 %), mas devido a um evento não recorrente que me gerou um valor extra...O valor extra foi todo reinvestido.

Os gastos da VVI baby estão estáveis e não incomodando o orçamento da casa e plano de investimentos. Espero que consiga manter isso sobre controle, apesar de saber que quanto maior a criança, maiores os gastos...mas faz parte...

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Cada vez mais bonitos os gráficos...rsrs

Fechamento da Carteira de Junho/23 (+ 2,81 % /+ 2,38 %)

 

Bom dia Finasfera!  

Depois do resultado fenomenal de abril esperava um recuo em junho, mas novamente tive uma grata surpresa! Mais um mês de resultados positivos e, por incrível que pareça, agora a rentabilidade acumulada da minha carteira está acima do IPCA, mesmo considerando os anos de alta inflação que tivemos! É incrível ver como a renda variável opera...Às vezes passam anos de quedas ou carteira andando de lado, mas quando sobe a carteira voa como um foguete!  Deste semestre apenas em fevereiro a minha carteira apresentou rentabilidade negativa...nos demais meses as altas da carteira garantiram a rentabilidade acima de 9% acumulada no ano (para uma inflação de pouco mais de 3%). A Carteira vem batendo até o CDI na sua máxima! Esse resultado mostra como investimentos devem focar no longo prazo e que é na baixa que temos que aumentar nossos aportes, não o contrário.

Esse mês foi um mês sem rendas extras não recorrentes (que pena...já estava ficando mal acostumado) e com alguns gastos não recorrentes...mas nada que tenha atrapalhado o investimento de parte do salário. Mesmo com o gasto consegui reinvestir pouco mais de 30 % do salário recebido (sem contar dividendos/JCPs/rendimentos  recebidos que são 100 % reinvestidos). Acredito que esse patamar de 30-40 % seja meu novo ponto de equilíbrio, uma vez que os gastos com a VVI baby são o nosso maior gasto atualmente. Por outro lado, sabíamos que seria assim e por enquanto ainda não chegamos nos picos de custos dos filhos quando vão para escolinha, exigem lazer mais complexo, começam a ser afetados pelo consumismo vendido pela televisão e por aí vai...vamos ver como será...quem sabe na época de vestibular ela passa em uma universidade federal (se ainda tiverem qualidade na época) e economizamos um dos grades gastos futuros que teremos (ainda mais se ela inventar de fazer medicina...rsrs).

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Que gráficos bonitos...Ambos com rentabilidade da carteira acima da inflação...rsrs

Fechamento da Carteira de Maio/23 (+ 6,66 % /+ 5,45 %)

  

 

    

Bom dia Finasfera!  

O que foi esse mês de maio, em? Me assustei com o resultado do mês...sabia que a carteira iria se comportar em esse mês, mas não sabia que seria tanto assim! Um mês em que todas as classes de ativos da carteira subiram, tendo destaque para os FIIs e Ações BR que disparam! O triste é saber que em junho pagarei mais caro pelos mesmos ativos...mas por outro lado é bom ver uma recuperação da carteira que vem apanhando há anos do CDI e também do IPCA...

Em relação a gastos esse foi um mês de gastos controlados e sem nenhum grande gasto extra. Os gastos com a VVI baby estão dentro do esperado, sendo o principal a carteira assinada da babá. Venho conseguindo manter uma taxa de poupança boa, mesmo com o inegável aumento de gastos com a inflação e a VVI baby...maravilha (esse mês foi de 53 %, mas considerou também as rendas extras)!

Esse mês aproveitem algumas verbas extras para aumentar a reserva de emergência já considerando o aumento de gastos com a VVI baby (mantenho junto com a Sra VVI reservas de emergência que totalizam 4 meses de gastos nossos: Muitos vão pensar que é um valor baixo, mas por ser concursado e a esposa trabalhar em área não correlata isso gera uma grande diversificação de renda para nós...somado com algo FGTS e bom plano de saúde isso é suficiente para proteger bem nossa vida no caso da maioria das emergências).

Nos gráficos abaixo mostro o crescimento da carteira, sua lucratividade sem contar aportes e IPCA acumulado para dois períodos diferentes: O primeiro desde o início do meu monitoramento (iniciado em dezembro de 2021) e o acumulado no ano de 2023. Que crescimento esse mês! A rentabilidade dos investimentos tanto acumulado quanto em 2023 conseguiram passar do IPCA! Em 2023 estou vencendo até o CDI!!! Vamos ver quanto tempo dura essa alegria...rsrs

Já pensou como será sua carteira de investimentos quando declarar o FIRE? Como gerar a renda necessária para viver?

 

Boa tarde Finansfera! Tudo bem com vocês? 

Esses dias ouvi um podcast da gringa que me fez refletir sobre a estratégia de carteira para o período FIRE (após aposentadoria) e como essa estratégia deve ser diferente da estratégia da fase de acumulação e optei por trazer essa discussão para o blog...

O caminho FIRE é um caminho longo para a maior parte de nós (variando de 10 a 30 anos) e é normal que nossa carteira sofra mudanças/evoluções nesse período dado o nosso amadurecimento (tanto na área de investimentos como na vida mesmo) e também a carteira sofre mudanças de acordo com a nossa proximidade de atingir a nossa meta FIRE. 

Mesmo no FIRE o caminho até a aposentadoria é longo...