Resultado da Carteira - Novembro/24 ( +1,16 % / + 0,98 %)

 

Boa noite colegas da Finansfera!

Tudo bom com vocês? Estou escrevendo esse texto enquanto monitoro a VVI toddler pela babá eletrônica...rsrs...só assim pra conseguir atualizar o blog como se deve...rsrs. 

O mês de novembro foi um mês estranho para os investimentos da minha carteira...Enquanto as ações BR, FIIs e títulos de renda fixa caíram bem (isso mesmo...até renda fixa...como estou hoje com uma parcela considerável em títulos de TD IPCA+ longos a marcação a mercado vem com força), o dólar e os ativos internacionais subiram mais e acabaram por ajudar a carteira a fechar no positivo! Esse mês foi possível ver na prática como um ativo de hedge deve funcionar. Apesar disso, foi uma surpresa pois pensava que os ativos internacionais iriam apenas suavizar a queda, mas compensar e ainda colocar a carteira no positivo foi uma grande surpresa.

Nos últimos meses foquei mais em revisar meu plano de médio prazo de forma que a carteira aos poucos vá se tornando mais próxima do que espero para a fase FIRE... Depois de muita avaliação resolvi começar a diminuir a parcela de ações BR e aumentar a parte de renda fixa focada em renda e FIIs. Deveria também reforçar um pouco os ativos internacionais, mas com a subida que tivemos no mês, isso foi feito naturalmente com o aumento dólar.

Primeiramente limpei da carteira de ações as ações focadas em crescimento. Agora tenho apenas ações de grandes pagadoras de dividendos. Com o dinheiro, aportei mais em TD IPCA+ Renda+ e FIIs. 

A nova distribuição objetivo entre classes de ativo ficou como:

Ações BR - Objetivo = 10 %; (todas focadas em dividendos - ainda vou decidir se mato essa parcela ou mantenho)

FIIs - Objetivo = 22,5 %; (carteira diversificada - no futuro reinvestir 30% da renda obtida)

Renda Fixa - Objetivo = 45 %; (parte focada em geração de renda e parte em ganho de capital com estratégia de escadinha de ativos)

Renda Variável no Exterior - Objetivo = 22,5 % (parte em ETFs de Acumulação na Irlanda para proteção de risco Brasil, fazer Hedge e pagar futuras viagens ao exterior).

Hoje estou com a seguinte distribuição entre as classes de ativos apresentadas acima: 

 Uma mudança considerável em relação à carteira de 3 meses atrás...

Está bem difícil deixar passar as oportunidades incríveis que tem aparecido no TD, com taxas acima de IPCA+7 % aa e as quedas sistêmicas nos FIIs - inclusive nos papéis dos maiores e melhor geridos FIIs que temos no mercado (quase todo mundo está cotado abaixo do seu VP)...Tá faltando dinheiro pra investir atualmente em tanta coisa boa que tem aparecido...

Em relação aos FIIs, recentemente acrescentei dois novos ativos na lista, sendo um de papéis (IRDM11) e outro do setor de shoppings (XPML11). Dois bons ativos e bem descontados...

Em relação aos gastos os mesmos estão bem altos uma vez que estamos mantendo babá, creche e demais custos da VVI toddler. A última avaliação que fiz mostrou que nossos custos mais que dobraram em relação ao custo de vida antes da filha...rsrs...que fase. Ainda estou conseguindo investir cerca de 20-30% da renda líquida recebida, o que é suficiente mas muito menos do que conseguia há tempos atrás (50-60%). Paciência...

No campo da saúde da VVI toddler ela está muito bem e se desenvolvendo maravilhosamente. Já é um serzinho com suas birras, preferências, querências e humor próprio. Está falando bastante e nos surpreendendo a cada dia. É bem legal ver como um serzinho como ela consegue crescer nessa velocidade e complexidade! O desejado tempo livre ainda não veio, mas pelo menos as coisas estão um pouco mais fáceis que antigamente.

Vou ficar devendo as curvas de crescimento da carteira e rentabilidade, pois estas me drenam um tempinho pra montar (tenho que fazer fora do Google Sheets) e estou com pouco tempo aqui...mas a carteira em 2024 tem se comportado bem (acima do CDI, porém abaixo do IPCA+6%aa).

Seguem os demais gráficos da carteira (essas são mais fáceis pois o Blogger não implica quando faço ctrl+c/v):

Um ponto interessante é que fiz uma avaliação do meu atual status no caminho FIRE, considerando a minha estratégia de 3 baldes já apresentada nos últimos posts e o resultado foi:

Balde 1 - Reserva de Emergência - 56,91 % do objetivo;

Balde 2 - Geração de Renda - 72,96 % do objetivo;

Balde 3 - Hedge e Ganho de Capital - 30,52 % do objetivo.

Percentual Geral do Caminho FIRE = 61,66 %.

O resultado obtido foi bem satisfatório na minha opinião pois é sabido que quanto maior é o patrimônio, mais rápido ele aumenta. Logo é de esperar que esses percentuais aumentam cada vez mais rápido nos próximos anos. Além disso ainda tenho 8 anos para a minha idade objetivo do FIRE (50 anos de idade) e também fui conservador na definição dos valores dos baldes (joguei tudo um pouco acima do que acho necessário). Assim posso ir passo a passo aproveitando o caminho...rsrs

E vocês colegas? Como foram suas carteiras em novembro? Conseguiram escapar da queda dos ativos BR? Estão aproveitando o momento para reforçar os aportes?

Grande abraço!

VVI

Resultado da Carteira - Outubro/24 ( 0 % / -0,27 %)

 

Boa noite Finansfera!

Mais um mês trazendo o resultado atrasado...me desculpem...

Cada vez mais me falta o tempo pra manter esse blog vivo...mesmo fazendo acompanhamentos mensais tenho tido dificuldades em conseguir sentar no notebook sem interrupções, criar o post utilizando tela dupla (o que facilita muito) e brigar com o Blogger pra ele não bagunçar o formato do post...rsrs. Tipicamente preciso de 1h pra escrever, criar os gráficos, lançar no Blogger (alguns gráficos consigo fazer crtl + c/v outros não seu por que tenho que criar um jpg e carregar como imagem). Isso é muito difícil dada a minha correria atual. Estou nesse momento no transporte público escrevendo no celular. Só assim pra ter algum tempo pra escrever. Por esse motivo devo pelo menos até conseguir mais tempo fazer posts mais textuais e não colocar as imagens que tem me dado tanta dor de cabeça na escrita do post. 

O resultado do mês foi praticamente estável no crescimento do patrimônio (- 0,02 %) mas quando considero apenas a rentabilidade dos investimentos houve uma queda de - 0,27 % (neste cenário desconsidero os aportes).

A renda variável continua a andar de lado ou com leve queda e a renda fixa também caiu um pouco por causa da marcação a mercado dos títulos de TD dada a valorização das taxas ofertadas atualmente. Será que vamos bater o IPCA + 7 % aa? Tá muito difícil não investir em TD IPCA considerando essas taxas.

De novidades tem uma decisão de mudanças da carteira dado pelo momento que vivemos (altas taxas de TD) e também explicada por um início de chaveamento da carteira que até então focava em acumulação e crescimento para uma carteira focada em geração (e aumento) de renda na veia. 

Ainda falta um bom tempo para alcançar o meu número FIRE considerando as folgas que quero (cerca de 7-8 anos), mas já quero começar aos poucos a montar a carteira de renda para ter tempo para me acostumar com ela e também testá-la de forma prática. A ideia é chavear meu foco para a renda e, daqui a alguns anos, gerar renda suficiente para pagar as contas e o restante reinvestir. O plano é viver alguns anos assim de forma a quando declarar FIRE basicamente não mudar nada na forma como invisto.

As modificações principais da carteira são:

1- Diminuição da alocação objetivo das ações BR para 10 % da carteira (estava em 15 %). Fiz esse mês a venda das ações com foco em crescimento que tinha na carteira, ficando apenas com as ações com foco em renda. Com o valor da venda, distribui o valor em 3 partes, sendo uma parte reinvestido em uma nova ação de renda para a carteira - BBAS3, o outro terço transferido para investimentos em FIIs diversos (PVBI11,JSRE11,TRXF11,XPML11 e RECR11) e o outro terço investi em TD IPCA+ (consegui uma boa taxa de IPCA +6,77%@2045).

2 - Aumento da carteira objetivo de FIIs de 20% para 25% - Como o propósito é um foco em renda, nada melhor que uma boa  parcela em FIIs, ainda mais agora com esse setor tão enfraquecido e com oportunidades muito boas por aí. Como apontado já fiz um bom aporte da venda das ações e a tendência é aportar também parte do dinheiro novo.

3 - Aumentar a carteira objetivo em ETFs internacionais de 20 para 25% - De forma a possibilitar um hedge e crescimento da carteira no longo prazo a idéia é aumentar a participação em ETFs neutros.

Basicamente meu plano é preparar o patrimônio conforme a teoria dos baldes (método muito utilizado na griga) mas adaptada para a realidade do Brasil. Consistirá em 3 "baldes", sendo:

a) Balde 1 - Balde de Reserva de Emergência - 3 anos de gastos investidos em 100%CDI com liquidação imediata - Função: Permitir complementar a renda em caso de eventualidades com o Balde 2.

b) Balde 2 - Balde de Renda - Formado por investimentos em FIIs, TD Renda+, TF IPCA+ com Juros Semestrais e Ações BR com foco em Dividendos - Esse balde tem a função de manter a renda mensal que irá pagar meus custos mensais propriamente ditos e ainda fazer um "reinvestimento" para os FIIs e Ações BR.

c) Balde 3 - Balde de Aumento de Patrimônio e Proteção Cambial - Formado por ETFs neutros internacionais, TD IPCA+, Títulos de Renda Fixa protegidos por FGC (CDB, LCI/LCA, etc) em escadinha - Foco em manter o crescimento do patrimônio e proteger a carteira de uma desvalorização considerável do Real no longo prazo.

Esse é o meu plano atual para o FIRE. A desvantagem dele na minha opinião é que para conseguir gerar meus gastos com a renda do balde 2 e ainda reinvestir o patrimônio total tem que ser bem alto...assim vou demorar mais pra atingir o FIRE (se não um FAT FIRE). Mas como não estou com pressa, vamos nessa...rsrs

O plano agora é já ir nos próximos anos adequando a carteira aos baldes deixando o balde 1 praticamente vazio nesse momento e ir fortificando os baldes 2 e 3. Mais próximo do FIRE encho o balde 1 e passo alguns anos testando "viver como se fosse FIRE" lançando o salário recebido em outra conta separada para não contaminar o teste. Se tudo der certo depois de alguns anos tudo que preciso fazer é sair do trabalho e continuar operando a carteira como já estaria fazendo há alguns anos.

Não estou com tempo para lançar os gráficos e mostrar pra vocês como está a carteira mas tentarei no próximo fechamento trazer os gráficos para mostrar. Agora estou com apenas 8 ações e confesso que gosto mais de uma carteira menor de ações de dividendos sendo esta mais concentrada. Vamos ver como vai ser isso...

Grande abraço e me desculpem pela correria.

VVI